Инвестор 6.1 - Купонный барьер
Компании в портфеле
Обзор компаний
Аналитика
Компания Kering выпустила отчет с результатами в 2021 году, которые превзошли аналитиков. Показатель доходов превысил прогнозы.
Выручка группы составила рекордные 17,64 млрд евро, что на 35,2% больше на сопоставимой основе, чем в 2020 году, и на 13% выше, чем в 2019. Операционная прибыль за год выросла на 60% до 5,0 млрд евро. Чистая прибыль выросла на 47,7% до 3,17 млрд евро. Компания планирует повысить дивиденд на 50% до 12 евро на акцию.
В 2021 году выручка Gucci выросла на 31%, превысив уровень 2019 года: стоит отметить, что дом почти завершил оптимизацию своих оптовых операций, которые перестают оказывать давление на маржинальность. В 4 квартале 2021 года рост выручки Gucci резко ускорился до 32% г/г и на 18% г/г превысил уровень 4 квартала 2019, что было также связано с успехом его культовых линий, насыщенным графиком мероприятий и запуском новых продуктов.
В 2021 году благодаря устойчивым потребительским расходам продажи в Северной Америке выросли на 26%, в Европе — на 23%, а в Азии — на 38%. Группа сильно пострадала от последствий пандемии в первом полугодии 2020 года, однако благоприятные тенденции начали развиваться V-образно в 2021 году.
Модный конгломерат Kering, владеющий брендами Balenciaga, Bottega Veneta, Gucci, Alexander McQueen и Yves Saint Laurent, инвестировал в стартап VitroLabs, который занимается лабораторным производством этичного аналога натуральной кожи. Об этом сообщает независимое издание о моде Business Of Fashion.
По данным BoF, в первом раунде инвестиций, в котором также поучаствовали актер Леонардо Ди Каприо и представители датской компании Bestseller, стартап собрал в общей сложности $46 млн. По словам представителей компании, привлеченные средства VitroLabs будут направлены на коммерциализацию продукта и расширение команды ученых-разработчиков и отдела развития бизнеса.
Выручка группы составила рекордные 17,64 млрд евро, что на 35,2% больше на сопоставимой основе, чем в 2020 году, и на 13% выше, чем в 2019. Операционная прибыль за год выросла на 60% до 5,0 млрд евро. Чистая прибыль выросла на 47,7% до 3,17 млрд евро. Компания планирует повысить дивиденд на 50% до 12 евро на акцию.
В 2021 году выручка Gucci выросла на 31%, превысив уровень 2019 года: стоит отметить, что дом почти завершил оптимизацию своих оптовых операций, которые перестают оказывать давление на маржинальность. В 4 квартале 2021 года рост выручки Gucci резко ускорился до 32% г/г и на 18% г/г превысил уровень 4 квартала 2019, что было также связано с успехом его культовых линий, насыщенным графиком мероприятий и запуском новых продуктов.
В 2021 году благодаря устойчивым потребительским расходам продажи в Северной Америке выросли на 26%, в Европе — на 23%, а в Азии — на 38%. Группа сильно пострадала от последствий пандемии в первом полугодии 2020 года, однако благоприятные тенденции начали развиваться V-образно в 2021 году.
Модный конгломерат Kering, владеющий брендами Balenciaga, Bottega Veneta, Gucci, Alexander McQueen и Yves Saint Laurent, инвестировал в стартап VitroLabs, который занимается лабораторным производством этичного аналога натуральной кожи. Об этом сообщает независимое издание о моде Business Of Fashion.
По данным BoF, в первом раунде инвестиций, в котором также поучаствовали актер Леонардо Ди Каприо и представители датской компании Bestseller, стартап собрал в общей сложности $46 млн. По словам представителей компании, привлеченные средства VitroLabs будут направлены на коммерциализацию продукта и расширение команды ученых-разработчиков и отдела развития бизнеса.
Kering
Американская аптечная сеть CVS Health представила квартальный финансовый отчет за 1 квартал 2022, в котором объявила о выручке в пересчете на акцию в размере $1,98 против ожидаемых аналитиками $1,93.
Выручка за отчетный период выросла до $76,6 млрд против $69,55 млрд за аналогичный период прошлого года, превысив ожидания экспертов, предсказывавших показатель на уровне $75,67 млрд. В предстоящем финансовом году CVS ожидает, что прибыль от продолжающихся операций составит от $7,04 до $7,24 на акцию, а скорректированная прибыль — от $8,1 до $8,3 на акцию.
Драйвером результатов стало лидерство компании в администрировании вакцин и тестов COVID-19. Стоит отметить, что показатель сопоставимых продаж вырос на 12,3% г/г — рекордный показатель за долгое время.
По данным издания, акции компании за последний год выросли на 51%, доведя рыночную стоимость компании до $146,3 млрд.
CVS Health также объявила о планах выкупа акций на сумму $10 млрд в 2022 году на фоне планов по расширению медицинских услуг.
Выручка за отчетный период выросла до $76,6 млрд против $69,55 млрд за аналогичный период прошлого года, превысив ожидания экспертов, предсказывавших показатель на уровне $75,67 млрд. В предстоящем финансовом году CVS ожидает, что прибыль от продолжающихся операций составит от $7,04 до $7,24 на акцию, а скорректированная прибыль — от $8,1 до $8,3 на акцию.
Драйвером результатов стало лидерство компании в администрировании вакцин и тестов COVID-19. Стоит отметить, что показатель сопоставимых продаж вырос на 12,3% г/г — рекордный показатель за долгое время.
По данным издания, акции компании за последний год выросли на 51%, доведя рыночную стоимость компании до $146,3 млрд.
CVS Health также объявила о планах выкупа акций на сумму $10 млрд в 2022 году на фоне планов по расширению медицинских услуг.
CVS Health
Британская табачная компания British American Tobacco представила предварительные финансовые результаты за 2021 год, в которых отчиталась о росте скорректированной годовой выручки на 6,9%, до £25,68 млн.
В компании объяснили рост показателя скачком спроса на электронные сигареты и табакосодержащие пероральные товары в период пандемии, рост продаж которых взлетел на 51%, до £2,05 млрд. Помимо этого, компания также объявила об увеличении дивидендов на 1%, и программе выкупа акций на £2 млрд, которая продлится весь 2022 год.
Расширяющаяся линейка негорючих табачных изделий способна компенсировать негативные последствия снижения традиционного потребления табака, а диверсификация компании в быстрорастущие сегменты, такие как каннабис (в странах где легализовано употребление марихуаны), предоставляет компании долгосрочные перспективы увеличения выручки.
Ставка на сегмент каннабиса обусловлена несколькими факторами. Первое и главное - это высокие темпы роста индустрии. Согласно новому отчету Grand View Research, ожидается, что к 2028 году мировой рынок легальной марихуаны достигнет $ 84,0 млрд, он будет расти со среднегодовым темпом роста 14,3% с 2021 по 2028 год.
Также ожидается рост продаж электронных сигарет и вэйпинговых брендов на фоне легализации электронных сигарет бренда Vuse Solo Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США.
В компании объяснили рост показателя скачком спроса на электронные сигареты и табакосодержащие пероральные товары в период пандемии, рост продаж которых взлетел на 51%, до £2,05 млрд. Помимо этого, компания также объявила об увеличении дивидендов на 1%, и программе выкупа акций на £2 млрд, которая продлится весь 2022 год.
Расширяющаяся линейка негорючих табачных изделий способна компенсировать негативные последствия снижения традиционного потребления табака, а диверсификация компании в быстрорастущие сегменты, такие как каннабис (в странах где легализовано употребление марихуаны), предоставляет компании долгосрочные перспективы увеличения выручки.
Ставка на сегмент каннабиса обусловлена несколькими факторами. Первое и главное - это высокие темпы роста индустрии. Согласно новому отчету Grand View Research, ожидается, что к 2028 году мировой рынок легальной марихуаны достигнет $ 84,0 млрд, он будет расти со среднегодовым темпом роста 14,3% с 2021 по 2028 год.
Также ожидается рост продаж электронных сигарет и вэйпинговых брендов на фоне легализации электронных сигарет бренда Vuse Solo Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США.
British Amecrican Tobaco
Philip Morris отчиталась о финансовых результатах за 2021 год. По итогам 2021 года чистая выручка Philip Morris увеличилась на 9,4% и достигла $31,405 млрд против $28,694 млрд годом ранее. Об этом сообщается в отчете компании. Согласно отчету, скорректированная разводненная прибыль на акцию выросла на 17,6%, до $6,08. Скорректированный операционный доход компании увеличился на 15,3% — до $13,488 млрд против $11,698 млрд годом ранее.
Американская табачная компания Philip Morris купит своего европейского конкурента Swedish Match — за $16 млрд. Совет директоров Swedish Match рекомендовал акционерам принять предложение. Philip Morris отдаст за каждую акцию около $10,5 — это на 39% больше, чем их стоимость на закрытии торгов 9 мая. Сроки заключения договора — с 23 до 30 сентября.
PMI является пионером рынка нагревательных табачных систем, поэтому имеет преимущество на многих региональных рынках. Данные системы считаются менее вредными по сравнению с обычными сигаретами, а также способствуют отказу от курения сигарет. Продажи сегмента активно растут двузначными темпами.
Philip Morris занимается диверсификацией своего портфеля продукции: к 2025 году компания планирует более половины дохода получать от бездымной продукции (в 2021 году эти категории товаров принесли ей 29% чистого дохода — $31,4 млрд).
Американская табачная компания Philip Morris купит своего европейского конкурента Swedish Match — за $16 млрд. Совет директоров Swedish Match рекомендовал акционерам принять предложение. Philip Morris отдаст за каждую акцию около $10,5 — это на 39% больше, чем их стоимость на закрытии торгов 9 мая. Сроки заключения договора — с 23 до 30 сентября.
PMI является пионером рынка нагревательных табачных систем, поэтому имеет преимущество на многих региональных рынках. Данные системы считаются менее вредными по сравнению с обычными сигаретами, а также способствуют отказу от курения сигарет. Продажи сегмента активно растут двузначными темпами.
Philip Morris занимается диверсификацией своего портфеля продукции: к 2025 году компания планирует более половины дохода получать от бездымной продукции (в 2021 году эти категории товаров принесли ей 29% чистого дохода — $31,4 млрд).
Philip Morris
Чистая прибыль немецкого химико-фармацевтического концерна Bayer AG в первом квартале 2022 года выросла на 57,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 3,294 миллиарда евро, говорится в отчетности компании.
Прибыль в пересчете на одну акцию составила 3,35 евро против 2,13 евро годом ранее. Выручка выросла на 18,8% — до 14,639 миллиарда евро.
Выручка фармацевтического дивизиона Bayer увеличилась на 5,9% — до 4,624 миллиарда евро, дивизиона Consumer Health (безрецептурные препараты) — на 20,8%, до 1,512 миллиарда евро, а сельскохозяйственного подразделения — на 27,1%, до 8,447 миллиарда евро.
"Мы успешно стартовали в 2022 году. Наш прогноз остается неизменным, несмотря на большие неопределенности, в том числе вокруг цепочки поставок и поставок энергоносителей. Мы подтверждаем прогноз группы на весь год", — говорится в релизе. В марте компания прогнозировала рост объема продаж в 2022 году на 5%, до примерно 46 миллиардов евро.
В ближайшие кварталы рост будет обусловлен ключевыми продуктами компании — Ксарелто и Эйлеа. Наращивание вложений в исследования и разработки позволит Bayer вывести на рынок новые наименования препаратов, в частности в третьей заключительной фазе находятся клинические испытания Финеренон.
Bayer уточнил, что Россия и Украина не входят в первую десятку ключевых стран по продажам концерна, поэтому сложившаяся ситуация не повлияла на прибыль концерна. На обе эти страны у Bayer приходится около 3% продаж.
Прибыль в пересчете на одну акцию составила 3,35 евро против 2,13 евро годом ранее. Выручка выросла на 18,8% — до 14,639 миллиарда евро.
Выручка фармацевтического дивизиона Bayer увеличилась на 5,9% — до 4,624 миллиарда евро, дивизиона Consumer Health (безрецептурные препараты) — на 20,8%, до 1,512 миллиарда евро, а сельскохозяйственного подразделения — на 27,1%, до 8,447 миллиарда евро.
"Мы успешно стартовали в 2022 году. Наш прогноз остается неизменным, несмотря на большие неопределенности, в том числе вокруг цепочки поставок и поставок энергоносителей. Мы подтверждаем прогноз группы на весь год", — говорится в релизе. В марте компания прогнозировала рост объема продаж в 2022 году на 5%, до примерно 46 миллиардов евро.
В ближайшие кварталы рост будет обусловлен ключевыми продуктами компании — Ксарелто и Эйлеа. Наращивание вложений в исследования и разработки позволит Bayer вывести на рынок новые наименования препаратов, в частности в третьей заключительной фазе находятся клинические испытания Финеренон.
Bayer уточнил, что Россия и Украина не входят в первую десятку ключевых стран по продажам концерна, поэтому сложившаяся ситуация не повлияла на прибыль концерна. На обе эти страны у Bayer приходится около 3% продаж.
Bayer
Аналитика корзины акций
Kering, CVS, Bayer, Philip Morris, British Amecrican Tobaco
2 Квартал 2022
Kering, CVS, Bayer, Philip Morris, British Amecrican Tobaco
2 Квартал 2022
Описание деятельности
Лондон, Великобритания
Штаб-квартира
55 969
Сотрудники
Потребительский
Сектор
Производство табачной продукции
Отрасль
80.198 млрд.
Рыночная капитализация¹
Сайт-компании
British American Tobacco — одна из крупнейших в мире многонациональных табачных корпораций, основанная в 1902 году. Осуществляет полный цикл производства табачных изделий: от урожая до потребителей. Продажа продукции распространена в 180 странах по всему миру, среди более чем 150 миллионов потребителей. Наибольшая часть доходов приходит от сигаретных брендов Kent, Camel, Newport, Dunhill, Natural American Spirit, Lucky Strike. Также компания развивает электронные сигареты Vuse, табачные устройства с подогревом Glo, никотиновые пакеты Velo и другие бездымные продукты.
Philip Morris International - ведущая международная табачная компания занимающаяся производством и продажей сигарет и других никотино-содержащих продуктов. Наиболее известные производимые марки: Marlboro, Parliament, Bond, Chesterfield, L&M, Next, Philip Morris, PRESEDENT, HEETS (табачные стики для IQOS). Благодаря многопрофильным возможностям в области разработки продуктов, компания стремиться обеспечить чтобы ее продукция соответствовала строгим нормативным требованиям и предпочтениям потребителей. Видение руководства заключается в том, что бездымная продукция в конечном итоге полностью заменит сигареты.
Описание деятельности
Штаб-квартира
Нью-Йорк, США
Сектор
Потребительский
Сотрудники
71 000
Отрасль
Производство табачной продукции
Рыночная капитализация¹
146.933 млрд.
Сайт-компании
Kering - является вторым по величине конгломератом предметов роскоши в мире после LVMH. Флагманским брендом является Gucci, на который приходиться 57% выручки и около 80% операционной прибыли. Другие ведущие бренды - Bottega, Veneta, YSL, Alexander McQueen, Balenciaga, Boucheron, and Ulysse Nardin производящие одежду, кожаные изделия, часы, ювелирные изделия и другие предметы роскошные генерируют около 17% продаж.
Описание деятельности
Потребительский
Сектор
95.547 млрд.
Рыночная капитализация¹
Сайт-компании
Товары класса люкс
Отрасль
Париж, Франция
Штаб-квартира
38 553
Сотрудники
Bayer - немецкий конгломерат в области здравоохранения и сельского хозяйства основанный в 1863 году. Здравоохранение обеспечивает почти половину продаж компании и включает в себя фармацевтические препараты, а также витамины. Бизнес фокусируется на исследованиях, разработке и маркетинге
рецептурных продуктов и специальных терапевтических средств в областях кардиологии, онкологии, гинекологии, гематологии и офтальмологии, а также радио-фармакологии. Компания имеет бизнес по растениеводству, который включает в себя семена, пестициды, гербациды и фунгициды, который был расширен за счет приобретения Monsanto.
рецептурных продуктов и специальных терапевтических средств в областях кардиологии, онкологии, гинекологии, гематологии и офтальмологии, а также радио-фармакологии. Компания имеет бизнес по растениеводству, который включает в себя семена, пестициды, гербациды и фунгициды, который был расширен за счет приобретения Monsanto.
Описание деятельности
Леверкузен, Германия
Штаб-квартира
Здравоохранение
Сектор
99 439
Сотрудники
Производство медикаментов
Отрасль
58.041 млрд.
Рыночная капитализация¹
Сайт-компании
CVS Health corp - один из крупнейших в США поставщиков рецептурных препаратов и медицинских услуг. После приобретения Aetna в конце 2018 года, компания предоставляет еще более интегрированные медицинские услуги. Legacy CVS объединил крупнейшего менеджера по льготам в аптеках, обрабатывающего более 2 миллиардов обращений в год, и огромную сеть из 10.000 розничных аптек. Организация с более чем 23 миллионами медицинских работников дает компании прочные позиции в медицинском страховании и должно помочь CVS лучше контролировать расходы на здравоохранение для своих клиентов.
Описание деятельности
122.712 млрд.
Рыночная капитализация¹
300 000
Сотрудники
Здравоохранение
Сектор
Предоставление медицинских услуг
Отрасль
Вунсокет, США
Штаб-квартира
www.cvshealth.com
Сайт-компании
¹ - Рыночная капитализация по состоянию на 10 ноября 2021 г